Существует множество теорий, написано большое количество монографий на тему управления компаниями и достижения поставленных целей в бизнесе.
Основатели и директора каждой бизнес-организации уверенны в уникальности и особенности своего дела и это верно.
Однако, наблюдения на основе моего опыта, позволяют мне сделать суждение о том, что можно систематизировать управление финансами и достижение целей компании.
Конечно, для каждого бизнеса нужно выборочно использовать критерии для оценки выполнения задач финансового менеджмента.
В теории и практике управления финансовой деятельностью компаний разработано множество показателей и теорий оценки управления, для работы я использовала инструменты, о которых хочу рассказать.
На протяжении всего существования любая бизнес-компания решает три основных цели:
- выживание,
- прибыль,
- рост.
От сбалансированности этих целей зависит существование и процветание всех бизнес -систем.
Управление финансами компании имеет существенное значение для бизнеса.
Деньги в бизнесе подобны крови в живом организме.
Поэтому важно чтобы достижение целей бизнеса декомпозировалось в задачи финансового менеджмента:
Цель Выживания обеспечивается финансовым равновесием и гибкостью.
Цель Прибыли – экономической и финансовой рентабельностью
Цель Роста определяется золотым правилом соотношений роста.
Оценить результаты, полученные в ходе решения задач управления финансовой деятельностью, позволяют ограничения или критерии.
Для этого широко используется Система Сбалансированных Показателей (ССП), однако, на практике я использую следующую систему оценки финансового состояния компаний:
- Цель: Прибыль
Задача: Экономическая и финансовая рентабельность
Критерии: Формула Дюпона
- ROE
- ROS
- ROA
- Цель: Выживание
- Задача: Финансовое равновесие
Критерии:
Уровень оборотного капитала
- Чистый оборотный капитал
- Оборачиваемость запасов
- Оборачиваемость дебиторов
- Оборачиваемость кредиторов
- Операционный цикл
- Финансовый цикл
Ликвидность и возвратность
- Показатель текущей ликвидности
- Показатель критической ликвидности
- Леверидж
- Показатель автономии
- Показатель достаточности прибыли
- Способность к самофинансированию
- Задача: Гибкость
Критерии:
Оценка операционного риска
- Точка безубыточности
- Запас финансовой прочности
- Операционный рычаг
Эффективность персонала
- Выручка на человека
- Средняя заработная плата
- Доля ФОТ в выручке
- Цель: Рост
Задача: Сбалансированный рост
Критерии: Золотое правило роста
- Темп роста Прибыли > темпа роста Выручки
- Темп роста Выручки > темпа роста Активов
Как я уже отмечала, в зависимости от особенностей бизнеса система оценки критериев может детализироваться. Основные критерии имеют числовые предельные значения, которые помогают определить результаты управления финансовой деятельностью компании.
Так для контроля эффективностью компании использоваться вклады на покрытие разных уровней прибыли.
Например:
- Маржинальная прибыль,
- Валовая прибыль
- EBITDA
- EBIT
- EBT
- Чистая прибыль
Такая структура прибыли позволяет оценить операционные риски и уровни влияния на прибыль. Кроме того, на основании вкладов на покрытие может быть построена система мотивации руководителей центров финансовой структуры компании.
Финансовое моделирование на основе критериев финансового равновесия и гибкости позволяет обеспечить выживаемость Компании, приемлемый уровень рисков финансовых операций и достаточный уровень кассовой наличности.
Гибкость – это способность компании приспосабливаться к внешним и внутренним изменениям. Поэтому важны оценки структуры постоянных и переменных расходов, операционного риска и запаса финансовой прочности.
Распространенной ошибкой является сфокусированность на кратном росте компании. Нужно помнить, что рост имеет обратно пропорциональное влияние на прибыль компании. Поэтому, нужно выстаивать баланс между целями роста и прибыли. Рост в несколько раз может привести к убыткам и потере финансового равновесия компании. Планируя кратный рост, нужно планировать рост потенциала и оценивать финансовые и операционные риски, связанные с таким ростом.
В этой статье я рассказала вам о системе критериев для оценки задач финансового управления предприятием для достижения главных целей бизнеса. Эта система помогает мне определить финансовое состояние компании и является основой для разработки финансовой стратегии бизнеса при планировании.
Система как дашборд позволяет сравнить фактические и плановые критерии при разработке модели финансового планирования.
Она является результатом работы на основе многолетнего опыта управления и планирования.
Хотите использовать систему оценки для своего бизнеса с учетом особенностей, обращайтесь за консультацией. Отвечу на ваши вопросы.
Свежие комментарии